IRP 납입은 연금관리 절반일 뿐… 연말이 자산 재조정 적기

[영올드&] ‘계획-실행-점검’ 순 연금자산 관리 자산목록 한눈에 정리, 목표 재설정 시장상황 따라 차익실현-매매 고민 1년에 한 번은 포트폴리오 점검을 목표 맞춰 ‘정적 자산 배분’ 나서야 연말정산의 계절이 돌아왔다. 세액공제를 받겠다고 부랴부랴 개인형 퇴직연금(IRP)과 연금저축 납입 한도를 채우고 나면, 곧 한 가지 질문이 뒤따른다. “그래서 이 돈을 어디에 넣지?” 급여생활자가 된 지 십수 년. 해마다 연금 계좌에 돈을 넣어 왔지만 그 돈을 어떻게 굴릴지는 늘 미뤄둔 숙제처럼 남아 있다. 납입은 마감일이 있어 어떻게든 끝이 나지만, 운용은 마감일이 없기 때문이다. 투자에 정답은 없다. 다만 소중한 연금 자산을 시장 상황에 맡기지 않을 시스템과 습관은 만들 수 있다. 올해부터는 시장 상황에 따라 갈팡질팡하기보다 설계도에 따라 연금 자산을 운용해 보면 어떨까? 자금을 새로 불입한 연말이 적기다. 직장에서는 익숙한 ‘계획(Plan)-실행(Do)-점검(See)’의 순서를 이번에는 연금 계좌에 적용해 보자.● 계획: 계좌 한눈에 모으기 이직 경험이 있다면 IRP 계좌가 둘 이상일 가능성이 높다. 여러 계좌를 통합해서 보기 어렵다는 이유로 계좌마다 상이한 포트폴리오를 구성하는 경우도 흔하다. 한 계좌에는 주식형 자산이 가득한데, 다른 계좌는 현금인 채로 몇 해째 잠들어 있기도 하다. 머릿속에는 ‘주식 60%, 채권 40%’ 같은 대략의 그림이 있지만, 새로 자금을 불입한 계좌의 주식 자산의 가격이 올라 자금을 넣어도 위험자산 비중이 이미 70%를 넘어선 상태라면 계획한 포트폴리오를 구성할 수 없다. 계좌를 하나로 합칠 필요까지는 없다. 다만 연금저축을 포함한 은퇴 계좌 전체의 자산 목록을 뽑아, 현재 수익률과 자산군별 보유 비중을 한 장에 정리해 볼 필요는 있다. 어디에 무엇이 얼마나 있는지 모르는 상태에서는 어떤 계획도 세울 수 없기 때문이다. 투자 목표도 다시 확인해야 한다. 시간이 흐르면 계좌의 잔액과 수익률만 변하는 것이 아니다. 계좌의 나이만큼 투자자도 나이를 먹고, 생애주기에 따라 자산 관리의 목표도 달라진다. 사회 초년생이라면 공격적인 포트폴리오로 자본 이득을 극대화하는 것이 목표일 수 있지만, 은퇴가 가까워질수록 목표 수익률을 낮출 필요가 있다. 그렇다고 나이가 들었으니 무조건 저위험으로 가야 한다는 뜻은 아니다. 예상 은퇴 시점이 언제인지, 실제로 연금소득에 기대기 시작할 시점이 언제인지에 ...