신보, 유동화증권 2690억 첫 직접 발행…기업 금융비용 낮춘다

[이데일리 최정훈 기자] 신용보증기금이 유동화수익증권을 처음으로 직접 발행하며 기업 자금조달 지원에 나섰다. 법 개정으로 자기신탁 방식 발행이 가능해지면서 기존 특수목적법인(SPC) 방식을 대체해 기업들의 금융비용을 낮출 수 있을 것으로 기대된다.

신용보증기금은 지난달 30일 2690억원 규모의 유동화수익증권을 성공적으로 발행했다고 1일 밝혔다.

이번 발행은 지난해 4월 신용보증기금법 개정 이후 자기신탁 방식으로 발행한 첫 유동화수익증권이자 신보 설립 이후 첫 직접 증권 발행 사례다.

신보는 지난해 7월 전담 태스크포스(TF)를 꾸린 뒤 발행 시스템 구축과 업무 프로세스 설계, 전산 개발, 관계기관 협의 등을 추진해왔다. 이를 통해 기존 SPC 방식에서 외부 기관이 맡던 기초자산 인수와 자금관리, 업무수탁 등을 자체적으로 수행할 수 있는 체계를 마련했다.

이번 유동화수익증권은 특수채로 분류되면서 조달금리가 기존 SPC 방식보다 낮아졌다. 발행금리와 각종 수수료 절감 효과를 합쳐 편입기업들은 3년간 평균 111bp(1bp=0.01%포인트)의 금융비용을 절감할 수 있을 것으로 신보는 추산했다.

투자자들의 관심도 높았다. 신보는 수요예측에 앞서 약 3주간 기관투자자를 대상으로 기업설명회(IR)를 진행했으며, 모집 예정액 2600억원을 웃도는 투자 수요를 확보했다.

신보는 이번 첫 발행을 시작으로 올해 하반기 두 차례 추가 발행을 추진할 계획이다. 이를 통해 고금리·고환율 환경에서 자금조달에 어려움을 겪는 기업들의 금융비용 부담을 지속적으로 낮춘다는 방침이다.

신보 관계자는 “이번 발행은 신보가 증권 발행 전 과정을 독자적으로 수행할 수 있는 역량을 입증한 사례”라며 “직접 발행을 지속 확대해 더 많은 기업들이 낮은 비용으로 원활하게 자금을 조달할 수 있도록 지원하겠다”고 말했다.