"이혼 후 현금 '50억' 생겼는데"… 40대의 투자 전략은

40대 중반 여성 A씨는 최근 배우자와의 이혼으로 재산분할 위자료를 수령하며 자산 구조가 급격히 바뀌었다. 매달 약 2000만원의 임대소득이 발생하는 부동산과 50억원 규모의 금융자산을 어떻게 운용해야 할지가 새로운 과제로 떠올랐다.

A씨의 고민은 단순한 수익률 문제가 아니었다. 시장 변동성이 커진 국면에서 원금을 지키면서도 일정 수준의 수익을 확보해야 했고, 동시에 세금 부담까지 관리해야 했다.

○연금보험·국채 등에 투자

자산 운용의 방향은 명확했다. 시장을 예측하기보다 다양한 시나리오에 대응할 수 있는 구조를 만들고 변동성을 낮추면서 안정적인 현금흐름을 확보하는 것이 핵심이었다. 전체 금융자산 50억원 가운데 70%는 안전자산에, 30%는 성장자산에 배분하는 방식으로 포트폴리오를 재구성했다.

우선 전체 자산의 20%인 10억원은 확정금리형 연금보험에 배분했다. 정기예금보다 높은 5년 확정이율을 활용하면서 인출 시기를 늦춰 과세 부담을 줄이고, 향후 노후자금으로 활용하기 위한 목적이다. 연금보험은 단기 수익률보다는 과세이연 효과와 안정적인 현금흐름 확보에 초점을 맞춘 자산이다.