"LS일렉트릭, 일회성 비용에도 최대 실적 기록…목표가↑"-하나

하나증권은 22일 LS ELECTRIC(LS일렉트릭)에 대해 1분기에 일회성 비용이 발생했는데도 분기 기준 사상 최대 실적을 기록했다며 목표주가를 기존 12만4000원에서 22만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

LS일렉트릭은 1분기 매출 1조3766억원, 영업이익 1266억원의 실적을 기록했다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 33.4%와 45% 늘었다. 영업이익은 실적 발표 직전 집계된 컨센서스(증권사 추정치 평균)와 비슷한 수준이다.

유재선 하나증권 연구원은 “국내외에서 데이터센터, 신재생에너지 시장의 수요를 기반으로 전력 사업 중심의 외형 확대가 이어지는 중”이라며 “일회성 비용으로 반영된 인건비를 제외한 경상 이익률은 10%를 웃돌았을 것”이라고 설명했다.

1분기 신규 수주액은 약 1조1000억원으로, 전년 대비 27.4% 증가했다. 대부분 초고압변압기와 배전반이다. 상반기엔 초고압 제품군, 하반기엔 배전반 중심의 수주 증가를 하나증권은 기대했다.

유 연구원은 “빅테크 데이터센터 투자가 증가하면서 배전반 분야의 구조적 성장세가 나타나는 중”이라며 “온사이트 발전원, 에너지저장장치(ESS) 등의 영역에서 대응 가능한 제품군이 확대돼 연내 유의미한 규모의 매출 및 수주가 기대된다”고 말했다.

한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com