[마켓PRO] Today's Pick : "리노공업, 2분기 역대 최대 실적 기대"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

리노공업 - 2분기 최대 실적이 기대된다

📈목표주가 : 4만8000원→5만6000원(상향) / 현재주가 :4만8200원
투자의견 : 매수(유지) / LS증권

[체크 포인트]
-동사의 2분기 예상 실적은 매출액 1002억원(전년대비 +41.1%), 영업이익 463억원 (+39.4%), 순이익 379억원(+26.9%)을 전망. 분기 최대 실적이 예상. 시장 컨센서스를 크게 상회하는 수치.
-전망치를 크게 상향하는 이유는 IC 테스트 소켓 부문에서 고성장이 진행되고 있는 것으로 파악되기 때문. 현재 글로벌 테스트 소켓 상황을 고려하였을 때, 지난해 4분기~올해 1분기에 이어 모바일 부문에서 테스트 소켓 공급 증가와 함께, 신규 IT 디바이스 소켓 공급이 동시에 크게 확대되고 있는 것으로 추정
-사업 부문별로 살펴보면 리노핀 181억원(+0.8%), IC 테스트 소켓 723억 원(+58.5% ), 의료기기(초음파프로브 등) 97억원(+31.8%)을 전망. 소모성 부품인 리노핀 보다는 소켓 부문에서 성장 폭이 확대될 것으로 보이며, 의료기기 부문에서는 지난 1분기에 이어 전년 대비 +30% yoy 수준의 고성장이 유지될 것으로 보임.

S-Oil - 2025년 실적 고비를 넘겨야...

📈목표주가 : 9만원→8만원(상향) / 현재주가 : 6만3700원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-2025년 유가 하락으로, 실적 모멘텀이 약함. 예상 실적은 ‘매출액 31.5조원, 영업이익 33억원(영업이익률 0.0%), 지배주주 순이익 491억원’ 등. 영업손익은 2022년 3.4조원 고점(우크라이나 전쟁) 이후 2023년 1.4조원, 2024년 4,222억원으로 3개년 연속 감소.
-2025년 글로벌 신규 정유 설비 순증설 완화(2024년 100만b/d→2025년 16만b/d)로 견조한 정제마진이 예상되지만, 국제유가 하락(2024년 80$→2025년 66$)에 발목을 잡히는 형세. 특히, 2025년 2~3분기가 실적 바닥을 확인할 것으로 보임.

넷마블 - 폼 찾는 중

📈목표주가 : 6만원→7만원(상향) / 현재주가 : 5만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-2분기 매출액 7,265억원(전년 대비 -7%), 영업이익 922억원(-17%)으로 컨센서스(631억원)를 상회할 전망
-3월 출시된 MMORPG 'RF온라인 넥스트'는 부진한 시장환경에도 불구하고 높은 일매출 순위를 유지. 또한 5월 신작 '세븐나이츠 리버스'는 출시 직후 빠르게 매출 순위 1위를 달성. 6월초 매출 순위 2위로 하락했지만, 신규 '연희' 업데이트 효과로 1위를 탈환. 향후 기존 원작 세븐나이츠의 인기 캐릭터를 비교적 짧은 주기로 출시해 매출 하향을 방어할 것으로 기대
-이외에도 기존 나혼렙, 레이븐2 등 또한 업데이트 효과로 qoq 매출 증가가 예상되며, 특히 7대죄 그랜드크로스는 6주년 업데이트 효과로 일본 iOS 매출 순위 8위까지 반등에 성공해 전분기 대비 매출 증가할 전망

드림텍 - 신사업 성과가 방향성 결정

📈목표주가 : 1만5000원→9000원(상향) / 현재주가 :5970원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-스마트폰 모듈, 의료기기 등 IT 부품 생산 업체. 2024년 IT 수요 둔화 및 신사업 투자 확대에 따른 비용 증가 영향으로 실적 부진 기록.
-주가도 연초 대비 18% 하락. 중장기 성장 동력에 주목할 타이밍. 신사업(의료기기, 반도체) 매출액 다변화는 밸류에이션 재평가 요소. 주가 우상향한다는 뷰는 유지

양지윤 기자 yang@hankyung.com