[마켓인]‘역대 최대 실적’ 코웨이, 4000억 회사채 발행한다

총 2000억 모집…2·3·5년물 구성9월 2일 수요예측·10일 발행 예정상반기 매출 2조7719억…역대 최대 등록 2026-08-12 오후 6:35:05 수정 2026-08-12 오후 6:35:05 가 가 [이데일리 마켓in 김연서 기자]코웨이(AA-)가 최대 4000억원 규모의 회사채 발행에 나선다. 올해 상반기 역대 최대 실적을 기록한 데다 앞선 회사채 수요예측에서도 잇달아 조 단위 주문을 확보한 만큼 이번에도 기관투자자의 관심이 이어질지 주목된다.생성형 AI를 활용해 제작한 인포그래픽.12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 코웨이는 총 2000억원 규모의 회사채 발행을 위한 기관투자가 대상 수요예측을 내달 2일 진행한다. 트랜치(만기)는 2년물 600억원, 3년물 1100억원, 5년물 300억원으로 구성했다.수요예측 결과에 따라 최대 4000억원까지 증액 발행할 예정이다. 공모 희망 금리밴드는 각 만기별 개별 민간채권평가사 평가금리 대비 –30bp~+30bp(베이시스포인트·1bp=0.01%포인트)로 제시했다. NH투자증권과 KB증권, 한국투자증권, 신한투자증권이 대표 주관 업무를 맡았다. 코웨이는 최근 회사채 시장에서 연이어 흥행에 성공했다. 지난 2월 총 3300억원을 목표로 진행한 공모 회사채 수요예측에서 1조6300억원의 주문을 받았다. 지난해 8월에도 1500억원 모집에 1조5600억원의 매수 주문이 몰렸다. 올해 상반기 역대 최대 수준의 실적을 거둔 점도 투자심리에 긍정적으로 작용할 전망이다. 코웨이의 올해 상반기 매출은 2조7719억원으로 전년 동기 대비 13.9% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 5041억원으로 11.1% 늘었다.시장에서는 코웨이가 지난해 달성하지 못했던 연간 매출 5조원 돌파가 가능할 것으로 전망하고 있다. 정수기와 매트리스 등 주력 제품군의 판매가 호조를 보이는 가운데 해외 렌탈사업의 성장세도 외형 확대를 뒷받침할 것이란 분석이다.한국신용평가와 NICE신용평가는 코웨이의 신용등급을 'AA-', 등급전망을 '안정적'으로 평가했다. NICE신용평가에 따르면 코웨이는 최근 5년간 평균 17.9%의 우수한 영업수익성을 기록했다.원재료비 상승과 금융리스 할인율 확대, 해외 렌탈사업 확장에 따른 비용 부담은 수익성 개선을 제약할 수 있는 요인으로 꼽힌다. 다만 국내 렌탈시장에서의 우수한 시장지위와 안정적인 사업 기반을 고려하면 현재 수준의 수익성을 유지할 수 있을 것으로 전망됐다. 국...