“삼성E&A, 3분기 호실적 전망…내년은 더 좋아진다”

증권 > 기업정보 “삼성E&A, 3분기 호실적 전망…내년은 더 좋아진다” 삼성E&A 사옥 전경. 삼성E&A. 키움증권은 2일 삼성E&A에 대해 3분기 영업이익이 시장 전망치를 웃돌 것으로 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만3000원을 유지했다.신대현 키움증권 연구원은 삼성E&A의 3분기 영업이익을 2760억원으로 전망했다. 이는 지난해 같은 기간보다 56.3% 증가한 규모로, 시장 전망치인 2481억원을 11.2% 웃도는 수준이다. 3분기 매출액은 2조8338억원으로 예상했다.신 연구원은 “중동 전쟁과 원화 강세는 일부 부담이지만 현재 공사 진행상의 큰 차질은 없는 것으로 파악되고 높은 수준의 수익성은 유지될 것으로 전망한다”면서 환율에 따른 영업이익 부담은 선물환을 통해 영업외이익으로 일부 상쇄될 것으로 내다봤다.수주 증가도 실적을 뒷받침할 것으로 봤다. 삼성E&A는 3분기 약 4조7000억원 규모의 SAN7을 수주했다. 이에 따라 올해 전체 수주 규모가 최소 16조원 이상으로 높아질 것이란 게 키움증권의 예상했다.4분기엔 삼성전자 등 그룹사 관련 수주가 이어질 것으로 보인다. 평택 P5의 1단계 양산 시기를 앞당기는 방안이 논의되고 있고 P6의 연내 착공 가능성도 유효하다는 게 키움증권의 설명이다. 미국 테일러 팹2와 삼성전기 세종사업장 공사 역시 연내 수주 가능성이 있다고 봤다.내년 실적도 올해보다 개선될 전망이다. 키움증권은 삼성E&A의 내년 매출액을 13조3684억원, 영업이익을 1조3553억원으로 예상했다. 이는 올해 전망치보다 각각 24.0%, 30.1% 증가한 규모다. 영업이익률은 올해 9.7%에서 내년 10.1%로 높아질 것으로 추정했다.신 연구원은 “대형 파이프라인이 여럿 남아있기 때문에 중장기 외형 성장 가능성이 충분한 상황”이라며 “내년부터 신규 주주환원 정책을 발표할 예정인 만큼 추후 주주환원 강화에 대한 가능성도 고려해볼 필요가 있다”고 전했다. 삼성E&A의 3분기영업이익은 2760억원으로 시장 전망치를 11.2% 웃돌 것으로 예상됩니다. SAN7 약 4조7000억원 수주와 그룹사 공사 진행이 더해지며 올해 전체 수주 규모는 최소 16조원 이상으로 추산됩니다. 중동 전쟁과 원화 강세에 따른 환율 변동이 영업이익에 미치는 리스크가 존재합니다. 주의사항 : 본 서비스는 AI의 구조적 한계로 인해 오류가 발생할 수 있습니...