영우디에스피, 영업익 10배 급증했는데 PER 3.1배…“극단적 저평가”-밸류파인더

등록 2026-11-06 오전 8:57:54 수정 2026-11-06 오전 8:57:54 가 가 [이데일리 신하연 기자] 독립리서치 밸류파인더는 6일 영우디에스피(143540)에 대해 올해 3분기 누적 영업이익이 전년 동기 대비 10배 이상 급증하는 등 실적 성장세가 뚜렷하지만, 주가수익비율(PER)은 3.1배에 불과해 극단적인 저평가 구간에 진입했다고 분석했다. 기존 디스플레이 검사장비 기술력을 기반으로 로봇과 반도체 분야로 사업을 확장하고 있다는 점도 긍정적으로 평가했다. 별도의 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 이충헌 밸류파인더 대표 겸 연구원은 이날 보고서에서 “3분기 연결 기준 누적 매출은 666억원으로 전년 동기 대비 44.6%, 영업이익은 81억원으로 970% 증가하며 고성장세를 기록했다”며 “현재 최근 4개 분기 기준 PER은 3.1배의 극단적 저평가에 위치해 있다”고 밝혔다. 영우디에스피는 디스플레이 검사장비를 주력으로 생산하는 기업이다. 올해 3분기 누적 디스플레이 검사장비 매출액은 569억원으로 전년 동기 대비 23.6% 증가했다. 전체 매출에서 차지하는 비중은 85.5%다. 이 연구원은 “디스플레이 시장 경쟁 격화 속에서 기술력을 인정받은 결과로도 해석 가능하다”며 “현금 및 현금성자산도 3분기 기준 250억원을 보유해 시가총액 대비 약 61% 수준으로 안정성을 확보하고 있다는 점에 주목할 필요가 있다”고 평가했다. 사업 다각화도 본격화하고 있다. 영우디에스피는 디스플레이 검사장비 제조 과정에서 축적한 기술력을 바탕으로 산업용 자율이동로봇(AMR)과 반도체 검사장비 시장에 진출했다. 특히 산업 분야별 고객 맞춤형 스마트 제조 시스템 구축 업체인 제이에스와 약 55억원 규모의 스마트 로봇 이송 시스템 판매 계약을 체결했다. 해당 계약에 따른 매출은 올해 3분기부터 본격적으로 반영되고 있으며, 로봇·스마트 이송 시스템의 매출 비중은 10.1%까지 확대됐다. 이 연구원은 “디스플레이 검사장비 제조 노하우를 통해 물류, 생산 라인, 품질 관리 등 다양한 산업에 적용 가능한 산업용 이송 로봇 AMR을 토대로 시장 경쟁력을 강화해 나갈 전망”이라며 “반도체 검사장비 또한 첫 수주를 기록한 만큼 향후 성과를 기대해 볼 영역”이라고 설명했다. 기존 주력 사업에서는 주요 고객사인 삼성디스플레이의 설비투자 확대가 성장 동력으로 꼽힌다. 삼성디스플레이의 올해 3분기 누적 설비투자액은 2조4000억원으로 ...