'지정학 공포' 덮은 AI 어닝 서프라이즈…기대 넘어 '실적 장세'로

현재 금융시장 전망

2026년 4월 글로벌 금융시장은 3월의 중동 지정학 충격에서 점진적으로 회복하는 가운데, AI 빅테크 실적 호조가 시장의 새로운 중심축으로 부상한 한 달이었습니다. 4월 초까지만 해도 미국·이란 간 2차 종전 협상 불발, 호르무즈 해협 봉쇄 지속, 국제 유가 배럴당 100달러 돌파 등 리스크 요인이 여전히 시장을 짓누르고 있었습니다. 그러나 4월 중순을 기점으로 시장의 무게중심이 뚜렷하게 이동하기 시작했습니다. SK하이닉스, 삼성전자 등 국내 반도체 대장주의 어닝 서프라이즈가 확인되고, 글로벌 빅테크의 AI 관련 실적이 예상치를 잇달아 웃돌면서 '지정학 불안'보다 'AI 실적 모멘텀'이 시장의 주도권을 쥐게 된 것입니다.

미국 주식시장은 4월 들어 S&P500이 7100포인트를 웃돌며 강세를 회복했고, 나스닥 역시 2만3000포인트대에서 안착하는 모습을 보였습니다. 4월 22일 기준 나스닥은 2만4657포인트를 기록하며 신고점 행진을 이어갔고, S&P500도 7137포인트까지 상승했습니다. 이 같은 강세의 핵심은 AI 인프라 투자 사이클이 '기대'에서 '실적'으로 구체화되고 있다는 점입니다. 마이크론의 올 1분기 매출은 시장 예상치 200억달러를 크게 웃돈 238억달러를 기록했고, TSMC의 1분기 순이익 역시 전년 동기 대비 58% 급증하며 컨센서스를 뛰어넘었습니다. 중동 사태로 인한 변동성이 높은 국면에서도 AI 관련 빅테크에 대한 투자심리는 오히려 더욱 굳건해진 것으로 분석됐습니다.