HD현대, HD현대마린솔루션 주식 교환사채로 5887억 조달

증권 > 국내 주식 HD현대, HD현대마린솔루션 주식 교환사채로 5887억 조달 업데이트 : 2026.10.27 17:25 닫기 대출·회사채 상환 목적표면·만기금리 모두 0%한투·키움·KB증권이 인수 [본 기사는 10월 27일(16:50) 매일경제 자본시장 전문 유료매체인 ‘레이더M’에 보도 된 기사입니다] HD현대마린솔루션 CI HD현대가 상장 자회사 HD현대마린솔루션 주식을 교환대상으로 하는 5887억원 규모 교환사채(EB)를 발행해 차입금을 갚는다. 표면이자율과 만기이자율이 모두 0%인 무이자 조건이다. 교환가격은 현재 주가보다 40%가량 높게 정해졌다.27일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 HD현대는 이날 이사회를 열고 제19회 무기명식 무보증 사모 EB 발행을 결의했다. 발행 규모는 5886억6744만원이다. 납입일은 다음달 26일, 만기는 2031년 11월 26일이다. 한국투자증권과 키움증권이 각각 2000억원, KB증권이 1886억원어치를 인수한다.교환가격은 주당 24만7000원으로, 이날 HD현대마린솔루션 종가(17만6700원)보다 39.8% 높다. 교환가격은 이사회 전날을 기준으로 1개월·1주일·최근일 평균 주가 등을 따져 산정한 기준주가 약 19만원에 30%를 할증해 정했다.인수 증권사 등 사채권자는 다음달 27일부터 2031년 10월 26일까지 이 채권을 HD현대마린솔루션 보통주 238만3269주로 바꿔달라고 청구할 수 있다. 주가가 내려도 교환가격을 낮추는 조정(리픽싱)은 없다.조달 자금은 전액 차입금 상환에 쓴다. 대상은 내년 만기가 돌아오는 차입금 6000억원이다. 제13-2회(610억원)·제14-2회(1390억원) 공모 회사채, 산업은행 일반대출 3700억원, 시설대출 300억원이 포함된다. 기존 차입금 금리가 연 3.55~4.26%여서, 단순 계산하면 연간 230억원 안팎의 이자비용이 줄어들 것으로 보인다.조기상환 조건도 있다. 채권자는 발행 3년 뒤인 2029년 11월 26일부터 3개월마다 원금 100%를 돌려달라고 청구(풋옵션)할 수 있다. HD현대도 같은 시점부터 HD현대마린솔루션 주가가 10거래일 연속 교환가격의 130%(32만1100원)를 넘으면 잔액 전부를 중도상환(콜옵션)할 수 있다. HD현대가 5887억원 교환사채를 발행해 내년 만기 차입금 상환에 투입합니다. 만기 2031년의 무이자 EB로 기존 고금리 차입금을 대체하며 이자비용 절감 구조를 마련했습니다. 다만...