[M&A 딜보드]의약품 유통·IT서비스 매물로…전장·AI 인프라 수요↑

연매출 400억 의약품 유통·90억 IT서비스 기업 인수자 찾아
재무구조 개선·역량 내재화 목적 중소기업 매각 행렬 이어져
통신장비·AI 인프라사, 전장부품·SI 기업 인수 수요 본격화

매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전합니다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공합니다. [편집자주]

[이데일리 마켓in 송승현 기자] 국내 중소·중견 인수합병(M&A) 시장에서 연매출 50억원 이상 기업 매물이 꾸준히 확인되는 가운데, 전략적 투자자(SI)들의 산업 확장형 인수 수요도 이어지고 있다. 최근 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 의약품 유통·IT 서비스 등 안정적인 매출 기반을 보유한 매도 기업들이 인수자를 찾고 있으며, 통신장비·AI 인프라 분야 기업들은 전장 부품과 시스템통합(SI) 역량 확보를 위한 매물 발굴에 나섰다.

매도 측에서는 연매출 400억원대의 의약품 유통기업 A사가 시장의 주목을 받고 있다. A사는 다수 의약품 공급망과 자체 물류 운영 역량을 기반으로 안정적인 거래 구조를 구축한 기업이다. 제약사 및 의료 유통망과의 네트워크, 물류 관리 시스템, 관련 인허가 기반을 갖춘 점이 강점으로 꼽힌다. 회사 측은 재무구조 개선과 신규 투자 자금 확보를 위해 전략적 파트너를 모색 중인 것으로 알려졌다.

또 다른 매물은 연매출 90억원대의 IT 서비스 기업 B사다. B사는 대기업 계열 고객사를 대상으로 제조·경영 시스템 개발·운영 및 기술 컨설팅을 수행해온 기업으로, 시스템통합(SI)·IT 아웃소싱(ITO)·기술 아키텍처 컨설팅을 주요 사업으로 한다. 장기간 축적된 고객 레퍼런스와 프로젝트 수행 경험을 보유하고 있어 IT 역량 내재화나 제조·유통 분야 디지털 전환 역량 확보를 원하는 인수자에게 적합한 매물로 평가된다.

인수 수요도 구체화되고 있다. 통신장비·계측 솔루션 분야의 C사는 300억~1,000억원 규모의 인수 여력을 바탕으로 전장 부품 제조기업을 검토 중이다. 특히 자동차 전장 부품 공급망에 진입했거나 주요 품질 인증과 1차 협력사 납품 경험을 보유한 제조기업을 우선 발굴하는 것으로 파악된다. 기존 통신·계측 기술 역량을 모빌리티 및 전장 영역으로 확장하려는 포석으로 해석된다.

AI 데이터 인프라 분야의 D사도 50억~100억원 규모의 예산으로 SI 기업 인수를 검토 중이다. D사는 AI·데이터 처리 기술을 기반으로 사업을 확장하고 있으며, 연매출 50억원 이상이면서 안정적인 흑자 구조와 전문 개발 인력을 보유한 기업을 선호한다. 특정 대표 개인의 영업력에 의존하기보다 프로젝트 관리 체계와 반복 매출 구조를 갖춘 기업이 주요 검토 대상이다.

업계에서는 매도 기업의 정보 공개 범위를 최소화하면서도 업종·매출 규모·핵심 역량·인수 목적을 중심으로 시장 흐름을 전달하는 방식의 M&A 정보 유통이 늘어날 것으로 보고 있다. 상세 기업명이나 민감한 거래 조건을 공개하지 않더라도 매출 규모와 산업별 수급 흐름을 제시하면 잠재 인수자와 매도자 모두 시장 온도를 가늠할 수 있기 때문이다.

리스팅 관계자는 "최근 M&A 시장에서는 단순한 재무적 투자보다 기존 사업과의 시너지, 기술·유통망 확보, 신사업 진출을 목적으로 한 전략적 인수 수요가 두드러지고 있다"며 "기업 정보 보호를 전제로 한 익명화 매물 소개 방식이 중소·중견 M&A 시장의 접점을 넓히는 역할을 할 수 있다"고 말했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.