[마켓PRO] Today's Pick : "하이브, 그럼에도 잘 될 걸 아니까"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

하이브 - 그럼에도 잘 될 걸 아니까

📈목표주가 : 33만원→37만원(상향) / 현재주가 : 27만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
=2분기 매출액은 6,891억원(+7.6%yoy), 영업이익은 659억원(+29.5%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
=주요 아티스트들의 컴백과 투어가 활발히 이어지며 외형은 견조한 성장을 이어가겠지만, 일본 신인 보이그룹(아오엔) 데뷔 및 라틴 신인 데뷔 프로그램 제작비, 세븐틴 10주년 페스타 관련 비용 등이 반영되며 이익은 다소 부진할 것으로 전망.
=다만, 공연 및 캐릭터 MD 호조에 따른 MD 매출 확대 긍정적. 특징적인 점은 BTS 전역 이후 위버스 6월 MAU 지표가 최대치를 기록했으며, 디지털 멤버십 구독도 증가했다는 점인데 BTS 완전체 활동에 대한 기대감이 숫자로 증명되고 있는 점 주목할 만함.

한화솔루션 - 태양광, 하반기 이후 분위기는 더욱 좋아질 것

📈목표주가 : 4만원→5만1000원(상향) / 현재주가: 3만5400원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
=당초 미국 하원에서 가정용 태양광 ITC 제거했으나, 2027년까지 지급으로 우호적인 변화. ‘26~’27년 TPO 사업 실적 전망 상향으로 전망치 상향
=TPO 사업의 변수 중에서 전력요금과 금리(할인율)가 가장 중요. 미국 가정용 전력 요금이 지속 상승 중으로 우호적인 환경. 향후 미국 인플레이션 하향 안정화 시 TPO 사업 수익성은 추가 개선될 여지가 충분
=2027년 준공까지 투자세액공제를 받을 수 있음. 이에 따라, 프로젝트 개발/매각 사업 실적 및 EPC 사업 실적 개선 가능성 높다는 판단. 하반기 실적 상향 요인이 될 것

현대로템 - 폴란드 2차 계약, 여기서 끝이 아니다

📈목표주가 : 17만원→24만원(상향) / 현재주가 : 18만4800원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
=2분기 실적은 매출액 1조 3,346억원(YoY +21.9%, 이하 YoY), 영업이익 2,384억원(+111.5%, OPM 17.9%)으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 것으로 추정. K2 전차 생산이 가속화되면서 디펜스솔루션 실적이 전사 실적을 다시 한 번 견인할 것으로 기대
=폴란드 K2 전차 공급사업 2차 실행계약과 관련한 협상이 드디어 완료. 계약금액은 65억 달러(약 9조원)에 달하며, 이는 방산 단일 수출 역사상 최대 규모
=폴란드 현지 생산 거점을 구축했기 때문에 기본계약 1000대의 나머지 물량(640대)에 대한 후속 실행 계약이 이행될 가능성이 높아졌음

롯데케미칼 - 회복 시기 지연

📉목표주가 : 9만원→8만4000원(하향) / 현재주가 : 7만원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
=2분기 실적은 매출액 4.6조 원, 영업적자 2,122억 원으로 영업 이익 기준 컨센서스(-1,436억 원)을 하회할 것으로 전망. LC USA는 에탄 가격 약세에도 MEG 정기보수가 진행됨에 따라 적자 폭이 확대된 것으로 추정.
=기초소재 부문은 대산공장 정기보수와 주요 제품 스프레드 축소로 적자가 확대됐으며, 환율 하락과 해상 운임 상승에 따른 수익성 부담도 가중
=단기 회복 시점은 지연됐으나, 신정부가 들어선 이후 국내 화학 산업 구조조정에 대한 기대감이 커지고 있으며, 중국도 대외 변수에 따른 내수부양 및 산업 구조조정 기대감도 상존. 동사도 자산 유동화를 통해 체력을 확보하고 있는 점을 감안.

맹진규 기자 maeng@hankyung.com