[머니 컨설팅] 퇴직연금 굴리는 법, 나이대별 전략과 세제 혜택

장기-적립식-분산 투자가 원칙 2030은 공격적, 4050은 리밸런싱 디폴트옵션은 연령대에 맞게 선택 세액공제 한도까지 채우는 게 유리 일러스트레이션 박초희 기자 choky@donga.com 퇴직연금 적립금이 400조 원을 넘어서며 노후를 좌우할 핵심 자산으로 떠올랐다. 하지만 디폴트옵션부터 세액공제, 인출 순서까지 알아야 할 게 많아 막막해하는 가입자가 적지 않다. 나이대에 맞는 운용법과 세제 혜택을 알뜰하게 챙기는 방법을 표영대 키움증권 상무에게 들어봤다.Q. 30대 직장인 A 씨는 회사를 통해 퇴직연금 디폴트옵션에 가입돼 있지만 그 안에서도 또 어떤 상품을 골라야 할지 막막하다. 나이대에 따라 퇴직연금을 어떻게 운용해야 하며, 세액공제 등 세제 혜택은 어떻게 활용해야 유리한지 궁금하다.A. 퇴직연금은 이름 그대로 은퇴 이후를 준비하는 돈이기 때문에 단기 수익률에 일희일비할 필요가 없다. 시장이 좋을 때는 공격적으로, 나쁠 때는 안정적으로 마음이 흔들리기 쉽지만 퇴직연금만큼은 일시적인 변동성에 흔들리지 말고 장기·적립식·분산 투자를 원칙으로 삼아야 한다. 처음 가입할 때 본인 성향에 맞게 분산된 포트폴리오를 짜 놓았다면 시장이 흔들린다고 사고팔기를 반복하기보다 꾸준히 적립해 나가는 편이 좋다.디폴트옵션을 활용하는 것도 방법이다. 스스로 상품을 고르기 어렵다면 안정형·중립형·적극형 등 위험 성향별로 짜인 디폴트옵션 중 자신의 연령대에 맞는 것을 고르면 된다. 이미 그 안에 타깃데이트펀드(TDF) 등 분산 투자가 된 펀드들이 담겨 있다. 최근에는 사업자별 라인업이 7~8개로 복잡하다는 지적에 따라 3~4개로 단순화하는 제도 개선도 추진되고 있어 앞으로 활용이 더 쉬워질 것으로 보인다.연령대별 전략은 달라야 한다. 2030세대는 시간이 많은 만큼 위험자산 한도(70%) 안에서 최대한 투자성 자산 비중을 높여 시장 성장의 과실을 함께 누리는 게 유리하다. 반면 4050세대는 두 부류로 나뉜다. 명예퇴직 등으로 조기 은퇴한 경우라면 안전자산 비중을 높이되 물가 상승률을 상쇄할 수 있는 투자성 상품을 일부 섞는 게 좋고, 계속 직장을 다니는 4050이라면 오히려 지금이 소득이 가장 많을 때인 만큼 위험자산 비중을 높여 자산을 적극적으로 불려야 할 시기다. 다만 은퇴가 임박한 55세 전후부터는 자산을 리밸런싱해 안전자산 비중을 높이고, 배당형·인컴형 상품처럼 자산을 매도하지 않고도 현금 흐름을 만들어내는 상품으로 구성을...