워너브라더스 투자 나선 신세계프라퍼티, 메리츠서 1조 조달

증권 > 국내 주식 워너브라더스 투자 나선 신세계프라퍼티, 메리츠서 1조 조달 총 1.4조 투자…나머지는 보유 현금으로나신평 “이익창출력 대비 재무부담 높아”파라마운트, WBD 1100억달러에 인수 파라마운트와 워너브라더스 로고. [로이터 = 연합뉴스] 신세계프라퍼티가 메리츠증권에서 1조원을 조달한다. 미국 워너브러더스디스커버리(WBD) 투자금을 마련하기 위해서다. 대규모 지분 투자가 짧은 기간에 몰리면서 신세계그룹의 재무 부담이 커지고 있다는 지적도 나온다.7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 신세계프라퍼티는 메리츠증권을 상대로 약 1조원 규모의 사모사채를 발행할 예정인 것으로 알려졌다. 나머지 투자금은 보유 현금으로 충당할 예정이다.이마트는 지난 6일 종속회사를 통해 파라마운트 스카이댄스와 WBD 합병 과정에서 발행되는 신주에 10억달러(약 1조3596억원)를 간접 투자한다고 공시했다. 신세계프라퍼티는 이마트가 지분 100%를 가진 부동산 개발 자회사다. 이마트는 양사 지식재산권(IP)을 활용해 스타필드에 체험시설을 꾸리고, 스트리밍 서비스와 계열사 멤버십을 연계하는 방안 등을 검토하고 있다.파라마운트는 지난 2월 WBD를 810억달러(부채 포함 1100억달러)에 인수한다고 발표했다. 이후 사우디아라비아 공공투자펀드(PIF) 등 중동 국부펀드 3곳으로부터 240억달러 규모 지분 투자를 유치했다.나이스신용평가는 신세계그룹의 재무 부담이 커지고 있다고 평가했다. 나신평은 지난 8월 완료된 SSG닷컴 재무적투자자(FI) 지분 인수 비용까지 반영하면 이마트의 연결 기준 부채비율이 지난 6월 말 133.7%에서 155.7%로 오를 것으로 추산했다. 같은 기간 차입금의존도는 34.6%에서 39.0%로 높아진다. 투자금 전액을 외부 차입으로 조달한다는 가정이다.나신평은 “콘텐츠 협력에 따른 실질적인 이익개선효과가 나타나기까지는 시일이 소요되는 점을 고려할 때, 단기적으로 회사의 이익창출력 대비 재무부담은 과거 대비 높은 수준을 보일 것으로 판단한다”고 밝혔다.자체 자금 수요도 적지 않다. 신세계프라퍼티는 화성 국제테마파크와 동서울터미널 재개발, 스타필드광주 등 대형 개발사업을 동시에 진행하고 있다. 올해는 2023년 발행한 3000억원 규모 신종자본증권(영구채)을 4000억원으로 늘려 차환하기도 했다. Warner Bros. Discovery, Inc. NASDAQ WBD 합병신주 취득을 위한 10억달러 규모의 간접...