공사대금 미리 받아 현금화 … 롯데건설 8000억 자금조달

키움증권이 롯데건설의 8000억 자금조달 중 3차 ABS 인수단 참여를 밝혔습니다.
공사대금채권을 기초자산으로 삼아 1년 만기의 자산유동화증권을 인수하며 구조화금융에 관여했습니다.
업계에서는 이번 인수 참여가 단기 수급에 미치는 영향을 신중히 지켜보고 있습니다.

삼성증권이 인수단에 합류해 롯데건설의 공사대금채권 유동화 물량을 인수했습니다.
주택사업장 공사대금채권을 기초자산으로 삼은 자산유동화증권 발행 구조에 참여하고 있습니다.
유동화증권 인수의 반복 여부와 금융기관 매각 흐름을 함께 살필 사안입니다.

KB금융 산하 KB국민은행이 AAA ABS 발행을 주관하며 2000억원 유동화에 참여했습니다.
이번 증권은 만기 1년으로 발행됐으며, 은행의 신용공여와 예금 운용을 결합해 신용등급을 높인 구조입니다.
신용공여를 결합한 구조화 방식의 지속성과 ABS 인수 수요가 함께 평가됩니다.

공사대금채권 ABS가 2000억원 규모로 발행되며 한국금융지주 계열 한국투자증권의 인수 참여로 이어졌습니다.
이번 3차 ABS는 주택사업장과 그룹 계열사 사업장 등 6곳에서 발생한 채권을 기초자산으로 활용했습니다.
금융기관 전량 매각과 채권 유동화 수요의 흐름이 구조화금융 업계의 평가 변수로 남습니다.