“모두 ‘AI 반도체’ 외칠 때 다음을 준비”…증권가가 꼽은 차기 대세주는?

증권 > 기업정보 “모두 ‘AI 반도체’ 외칠 때 다음을 준비”…증권가가 꼽은 차기 대세주는? AI 투자 다음 주도주 ‘전력기기’ 부상빅테크 AI 설비투자 유지 여부가 관건“실적 전망 긍정, 밸류 부담 낮아져” [연합뉴스] 인공지능(AI) 반도체주에 투자자들의 관심이 초집중된 가운데, 증권가에선 AI 투자 사이클의 다음 주도주로 전력기기주를 주목해야 한다는 분석이 나온다. 최근 전력기기주가 반도체주와 달리 조정을 받으며 가격 부담을 일부 덜어낸 와중에 글로벌 전력기기 업체들의 실적 전망은 오히려 상향되고 있어서다.27일 금융투자업계에 따르면 미래에셋증권·KB증권·유진투자증권·LS증권 등 국내 주요 증권사들은 AI 데이터센터 투자 확대에 따른 전력 수요 증가가 중장기적으로 변압기와 배전기기, 에너지저장장치(ESS) 등 전력기기 업종의 이익 성장을 뒷받침할 것으로 전망했다.특히 이번 미국 빅테크 실적 발표가 전력기기주의 향방을 결정할 핵심 변수로 꼽힌다. 마이크로소프트와 메타, 알파벳, 아마존 등이 AI 데이터센터 투자 계획을 유지하거나 확대할 경우 변압기와 차단기, 배전반 등 관련 업체들의 수주 기대가 높아질 수 있기 때문이다.황성현 유진투자증권 연구원은 “AI 경쟁은 더 이상 그래픽처리장치(GPU) 성능만으로 결정되지 않으며, 저렴하고 안정적인 전력을 확보하는 능력이 데이터센터 투자비와 AI 서비스 원가를 좌우할 핵심 경쟁력이 될 것”이라고 진단했다.주가 조정에도 실적 전망 ‘맑음’…지금이 타이밍?최근 주가 흐름만 놓고 보면 전력기기주는 AI 반도체주보다 상대적으로 소외된 모습이다. 이는 글로벌 경쟁사보다 높은 밸류에이션에 대한 부담이 커진 데다 투자자들의 관심이 정보기술(IT) 하드웨어로 이동한 영향으로 풀이된다.증권가에서는 이 같은 주가 조정과 실적 전망의 엇갈림에 주목하고 있다. 주가는 쉬어갔지만 전력기기 시장의 수요와 기업 이익 전망은 여전히 견조해, 이 같은 상황을 매수 기회로 삼아야 한다는 조언이 나온다.김민규 KB증권 연구원은 “전력기기가 그동안 AI 투자 사이클에서 반도체를 뒤따르는 ‘2인자’ 역할을 했지만, 지난 5월부터 반도체주와 주가 흐름이 갈라졌다”면서 “해외 업체들의 실적전망 상향을 보면 2분기 프리뷰와 함께 전력기기 업종들의 추정치 상향 또는 실적 발표 시 서프라이즈 가능성도 열어 둠 직하다”고 평가했다.성종화 LS증권 연구원은 “현재 전력기기 업황을 단기적인 경기순환이 아니라 에...