일주일 새 65% 급등한 또 하나의 ‘SK닉스’…KKR이 탐낸 ‘AI 전력 플랫폼’ [이주의 Bull기둥]

증권 > 기업정보 일주일 새 65% 급등한 또 하나의 ‘SK닉스’…KKR이 탐낸 ‘AI 전력 플랫폼’ [이주의 Bull기둥] RE100·AI 데이터센터 전력수요↑SK·KKR 2조 통합법인, 10GW 확보2분기 영업이익 94% 급증 전망개발·운영·중개 플랫폼으로 진화 [사진=SK이터닉스] 국내 친환경 재생에너지 디벨로퍼 SK이터닉스가 인공지능(AI) 데이터센터 확충과 반도체 클러스터 조성에 따른 전력 수요 증가 수혜주로 증권가의 주목을 받고 있다.24일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국내 주요 증권사들이 추정한 SK이터닉스의 2분기 연결기준 예상 매출액은 2627억원, 영업이익은 186억원으로 각각 전년 동기 대비 302.1%, 94.1% 폭증할 것으로 기대된다. 당기순이익 역시 전년 동기 대비 38.8% 증가한 199억원을 기록할 것으로 전망됐다.SK이터닉스에 대해 시장은 단순한 발전소 시공 및 기자재 공급(EPC) 업체에서 탈피해 글로벌 사모펀드(PEF) KKR의 자본력을 융합한 10GW 규모의 ‘초대형 재생에너지 전력 플랫폼’이라는 사업모델에 대한 재평가에 나서고 있다.이에 SK이터닉스 주가는 지난 15일 4만8800원에서 지난 23일 8만600원까지 뛰어올라 일주일 새 65.2%나 급등했다. 이는 주요 증권사 가운데 하나증권(6만6000원), 교보증권(6만원), 신영증권(6만원)이 투자의견 ‘매수’와 함께 제시한 목표주가를 웃도는 수준이다.◆ KKR과 손잡은 재생에너지 플랫폼, 자산 6배 확대 계획SK이터닉스 주가 급등의 배경에는 SK그룹과 KKR의 신재생에너지 통합법인 설립이 자리하고 있다. SK와 KKR은 지난 1일 신재생에너지 통합법인 설립을 위한 지분투자 계약을 체결했다고 밝혔다. 통합법인은 KKR이 지분 51%를, SK가 49%를 보유하며 초기 경영권은 KKR이 갖는 구조다. SK이노베이션과 SK에코플랜트, SK디스커버리가 각사의 신재생에너지 사업 자산을 양수도하는 절차를 진행 중이며 연말 공식 출범이 목표다.교보증권에 따르면 이와 별도로 SK이터닉스 자체의 최대주주도 변경된다. 기존 최대주주인 SK디스커버리와 한앤컴퍼니가 보유한 지분 43.09%를 KKR이 설립한 신설법인에 매각하는 구조다.SK-KKR의 신재생 사업 비전에 따르면 통합 플랫폼의 전력 용량은 2026년 1.7GW에서 2031년 10GW로 6배 확대될 계획이다.조혜빈 교보증권 연구원은 “KKR이 탐낸 것은 단순한 재생에너지...